기준금리란 무엇인가? (기준금리의 개념)

미국 연준이 11월 1일 공개시장위원회(FOMC) 회의를 마치고 기준금리를 동결했다고 합니다. 제롬 파월 의장은 FOMC 직후 향후 추가 금리 인상 가능성을 열어두었다고 하였으나, 시장은 연준은 금리 인상이 사실상 끝났다고 보고 있다고 하네요. 이에 따라 국채수익률이 급락했고 이에 따라서 모기지 금리도 급락했다고 합니다.

 

뉴스기사를 보면, '기준금리'라는 말이 자주 나오는데요. 

기준금리의 개념을 정확히 알아보는 시간을 가져보겠습니다.

 

기준금리는 경제 운영의 핵심적인 개념 중 하나로, 중앙은행이 통화 정책을 조절하는 데 사용하는 중요한 도구입니다. 이 글에서는 기준금리의 개념, 중요성, 조절 방법, 그 영향 등에 대해 알아보겠습니다.

 

1. 기준금리의 개념

기준금리의 개념에 대해 알아보겠습니다.

기준금리는 중앙은행(예를 들면, 미국의 연방준비제도, 유럽 중앙은행, 한국의 한국은행 등)이 통화 공급과 금융 시장을 조절하는 데 사용하는 중요한 도구 중 하나입니다. 이는 중앙은행이 대출금리와 예금금리를 결정할 때 참고하는 기준금리를 의미합니다. 중앙은행은 이 기준금리를 조절하여 경제 활동을 유도하거나 억제함으로써 물가 안정과 경제 성장을 추구합니다.

 

2. 기준금리의 중요성

기준금리의 중요성은 이렇습니다.

기준금리는 경제에 미치는 영향이 상당히 큽니다. 이를 통해 중앙은행은 금융 시장의 유동성을 조절하고, 경제의 흐름을 조절할 수 있습니다. 높은 기준금리는 대출이 어려워지고 저축이 유리해지므로 소비와 투자가 억제됩니다. 반면, 낮은 기준금리는 대출이 유리해지고 소비와 투자가 촉진됩니다. 따라서 기준금리 조절은 경제의 안정과 성장을 위한 중요한 수단 중 하나로 여겨집니다.

 

3. 기준금리의 조절 방법

기준금리를 조절하는 방법에 대해 알아볼게요.

중앙은행은 다양한 방법으로 기준금리를 조절합니다. 가장 일반적인 방법은 중앙은행이 시장에서 정해진 기준금리를 조절하는 것입니다. 만약 중앙은행이 높은 인플레이션을 우려한다면, 기준금리를 인상하여 대출을 어렵게 만들 수 있습니다. 반대로 경기 침체나 더 낮은 인플레이션을 겪고 있다면, 기준금리를 낮추어 경제를 촉진할 수 있습니다.

 

4. 기준금리의 영향

기준금리가 경제에 미치는 영향을 알아보겠습니다.

기준금리는 금융 시장과 실물 경제에 직간접적으로 영향을 미칩니다. 높은 기준금리는 대출금리를 높이므로 소비와 투자가 감소하고 경제 성장률이 둔화할 수 있습니다. 낮은 기준금리는 대출금리를 낮추어 소비와 투자를 촉진하며 경제 성장을 지원할 수 있지만, 과도한 낮은 기준금리는 물가 상승과 금융 거품의 위험을 초래할 수 있습니다.

 

5. 기준금리의 시장영향 예시

기준금리가 경제시장에 미치는 영향의 예시를 알아보겠습니다.

실제로 기준금리는 각 국가의 중앙은행에서 관리됩니다. 예를 들어, 미국의 연방준비제도는 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 기준금리를 결정하며, 이 기준금리는 연방기금금리(FFR)로 알려져 있습니다. 유럽 중앙은행(ECB)은 유로존 국가들의 통화 정책을 관리하며, 한국의 한국은행은 기준금리를 조절하여 국내 경제를 조절합니다.

 

6. 결론

이제 기준금리와 관련된 내용을 알아봤으니 결론을 알아볼게요.

기준금리는 경제의 중요한 요소 중 하나로, 중앙은행의 통화 정책을 통해 경제의 안정과 성장을 조절하는 핵심적인 수단입니다. 경제와 금융 시장의 건강을 이해하고 예측하기 위해서는 기준금리와 중앙은행의 정책을 주의깊게 관찰하는 것이 중요합니다. 기준금리의 조절은 경제 주체에 영향을 미치며, 금융 시장과 실물 경제에 미치는 영향을 고려하며 투자와 금융 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

 

그러므로 경제 용어 중 하나로서의 기준금리를 이해하고, 중앙은행의 정책 결정과 그 영향을 파악하는 것은 경제와 금융 시장에 대한 깊은 통찰력을 개발하는 데 도움이 될 것입니다.